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May. 13th, 2025 05:59 pm![[personal profile]](https://www.dreamwidth.org/img/silk/identity/user.png){kind=small}
shiningfractalClaro! Vamos analisar as três principais políticas internacionais que inspiram o **Sistema Nacional de Poupança Popular com Adesão Automática**, com foco em como elas funcionaram, seus resultados e lições para o Brasil:
---
### 🥝 **1. KiwiSaver (Nova Zelândia)**
**Lançamento**: 2007
**Objetivo**: Incentivar a poupança de longo prazo da população para aposentadoria e compra da casa própria.
#### ✔️ Como funciona:
* **Adesão automática** para todos os trabalhadores (com possibilidade de sair).
* Contribuições variam entre **3%, 4%, 6%, 8% ou 10% do salário**, com **igual contribuição do empregador (mínimo 3%)**.
* O governo ofereceu **incentivos iniciais**, como um bônus de entrada e um "matching" anual de até NZ\$ 521 para contribuições pessoais.
* Fundos geridos por instituições privadas, com supervisão do governo.
#### 📈 Resultados:
* Mais de **3 milhões de neozelandeses inscritos** (em um país de 5 milhões).
* Mais de **NZ\$ 100 bilhões investidos** até hoje.
* Aumentou significativamente a **poupança privada nacional**, especialmente entre jovens e trabalhadores de baixa renda.
* Críticas iniciais sobre custos administrativos foram superadas com reformas de transparência.
#### 📚 Lições para o Brasil:
* **Adesão automática com saída opcional funciona muito bem**.
* **Incentivos simples** e **transparência digital** aumentam confiança e engajamento.
* Mesmo em uma economia menor, os resultados macroeconômicos foram expressivos.
---
### 🇬🇧 **2. NEST – National Employment Savings Trust (Reino Unido)**
**Lançamento**: 2012
**Objetivo**: Resolver o déficit de poupança para aposentadoria entre trabalhadores de baixa renda.
#### ✔️ Como funciona:
* Sistema obrigatório para **todos os empregadores oferecerem planos de aposentadoria**.
* Adesão automática para funcionários, com contribuição mínima de **8% (5% do trabalhador + 3% do empregador)**.
* Fundos geridos pela **NEST Corporation**, pública, mas **operando com governança privada e foco no cidadão**.
* Altamente digitalizado, com gestão e acesso online.
#### 📈 Resultados:
* Mais de **11 milhões de participantes** em 2023.
* Fundos com **baixo custo de administração**, alta transparência e educação financeira.
* Crescimento robusto da poupança entre grupos tradicionalmente excluídos.
#### 📚 Lições para o Brasil:
* Governança **mista (público-privada)** pode ser mais confiável.
* Mesmo com contribuições pequenas, **milhões poupam regularmente** com impacto coletivo alto.
* A **obrigatoriedade para o empregador**, combinada com **liberdade para o trabalhador**, cria equilíbrio.
---
### 🇺🇸 **3. MyRA – My Retirement Account (Estados Unidos)**
**Lançamento**: 2015 (encerrado em 2017)
**Objetivo**: Criar uma conta de aposentadoria de baixo risco para trabalhadores sem acesso a planos privados.
#### ✔️ Como funcionava:
* Conta de aposentadoria sem taxas, garantida pelo Tesouro dos EUA.
* Baixo valor inicial (US\$ 25), com aportes mensais mínimos de US\$ 5.
* Fundo único: um título do governo com rendimento fixo (G Fund).
* Sem empregador envolvido; contribuinte fazia depósitos direto da conta bancária ou contracheque.
#### ❌ Problemas:
* **Falta de divulgação e engajamento**: poucos trabalhadores sabiam do programa.
* **Rentabilidade baixa** (2-3% ao ano), menor do que outros investimentos acessíveis.
* **Complexidade de acesso** para trabalhadores informais ou com múltiplos empregos.
* Programa encerrado em 2017 por **baixa escala e impacto fiscal irrelevante**.
#### 📚 Lições para o Brasil:
* Sem **escala, mobilização e incentivo**, mesmo uma boa ideia fracassa.
* Fundos com **rentabilidade muito baixa** não atraem.
* É fundamental **usar canais existentes de pagamento (ex: PIX, eSocial)** para facilitar adesão.
---
### 📊 **Resumo Comparativo**
| Programa | País | Adesão | Contribuição | Participação Popular | ROI Social | Status |
| --------- | ------------- | ---------- | ------------------------ | ------------------------ | ---------- | ---------------- |
| KiwiSaver | Nova Zelândia | Automática | 3–10% + bônus do governo | Alta (>60% da população) | Alto | Ativo |
| NEST | Reino Unido | Automática | 8% (5% + 3%) | Muito Alta | Muito Alto | Ativo |
| MyRA | EUA | Voluntária | Livre (min. US\$ 5) | Muito baixa | Baixo | Encerrado (2017) |
---
### ✅ **Conclusão**
O sucesso depende de:
* **Adesão automática com liberdade de saída**
* **Educação financeira clara**
* **Transparência digital**
* **Incentivo do governo no início**
* **Foco em rentabilidade real acima da inflação**
O Brasil tem capacidade técnica, capilaridade bancária (via Pix e Caixa), e contexto social adequado para adaptar o que há de melhor de cada modelo e fazer **um dos maiores sistemas de poupança popular do mundo**.
Se quiser, posso esboçar o modelo híbrido ideal com base nessas lições. Deseja isso?
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### 🥝 **1. KiwiSaver (Nova Zelândia)**
**Lançamento**: 2007
**Objetivo**: Incentivar a poupança de longo prazo da população para aposentadoria e compra da casa própria.
#### ✔️ Como funciona:
* **Adesão automática** para todos os trabalhadores (com possibilidade de sair).
* Contribuições variam entre **3%, 4%, 6%, 8% ou 10% do salário**, com **igual contribuição do empregador (mínimo 3%)**.
* O governo ofereceu **incentivos iniciais**, como um bônus de entrada e um "matching" anual de até NZ\$ 521 para contribuições pessoais.
* Fundos geridos por instituições privadas, com supervisão do governo.
#### 📈 Resultados:
* Mais de **3 milhões de neozelandeses inscritos** (em um país de 5 milhões).
* Mais de **NZ\$ 100 bilhões investidos** até hoje.
* Aumentou significativamente a **poupança privada nacional**, especialmente entre jovens e trabalhadores de baixa renda.
* Críticas iniciais sobre custos administrativos foram superadas com reformas de transparência.
#### 📚 Lições para o Brasil:
* **Adesão automática com saída opcional funciona muito bem**.
* **Incentivos simples** e **transparência digital** aumentam confiança e engajamento.
* Mesmo em uma economia menor, os resultados macroeconômicos foram expressivos.
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### 🇬🇧 **2. NEST – National Employment Savings Trust (Reino Unido)**
**Lançamento**: 2012
**Objetivo**: Resolver o déficit de poupança para aposentadoria entre trabalhadores de baixa renda.
#### ✔️ Como funciona:
* Sistema obrigatório para **todos os empregadores oferecerem planos de aposentadoria**.
* Adesão automática para funcionários, com contribuição mínima de **8% (5% do trabalhador + 3% do empregador)**.
* Fundos geridos pela **NEST Corporation**, pública, mas **operando com governança privada e foco no cidadão**.
* Altamente digitalizado, com gestão e acesso online.
#### 📈 Resultados:
* Mais de **11 milhões de participantes** em 2023.
* Fundos com **baixo custo de administração**, alta transparência e educação financeira.
* Crescimento robusto da poupança entre grupos tradicionalmente excluídos.
#### 📚 Lições para o Brasil:
* Governança **mista (público-privada)** pode ser mais confiável.
* Mesmo com contribuições pequenas, **milhões poupam regularmente** com impacto coletivo alto.
* A **obrigatoriedade para o empregador**, combinada com **liberdade para o trabalhador**, cria equilíbrio.
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### 🇺🇸 **3. MyRA – My Retirement Account (Estados Unidos)**
**Lançamento**: 2015 (encerrado em 2017)
**Objetivo**: Criar uma conta de aposentadoria de baixo risco para trabalhadores sem acesso a planos privados.
#### ✔️ Como funcionava:
* Conta de aposentadoria sem taxas, garantida pelo Tesouro dos EUA.
* Baixo valor inicial (US\$ 25), com aportes mensais mínimos de US\$ 5.
* Fundo único: um título do governo com rendimento fixo (G Fund).
* Sem empregador envolvido; contribuinte fazia depósitos direto da conta bancária ou contracheque.
#### ❌ Problemas:
* **Falta de divulgação e engajamento**: poucos trabalhadores sabiam do programa.
* **Rentabilidade baixa** (2-3% ao ano), menor do que outros investimentos acessíveis.
* **Complexidade de acesso** para trabalhadores informais ou com múltiplos empregos.
* Programa encerrado em 2017 por **baixa escala e impacto fiscal irrelevante**.
#### 📚 Lições para o Brasil:
* Sem **escala, mobilização e incentivo**, mesmo uma boa ideia fracassa.
* Fundos com **rentabilidade muito baixa** não atraem.
* É fundamental **usar canais existentes de pagamento (ex: PIX, eSocial)** para facilitar adesão.
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### 📊 **Resumo Comparativo**
| Programa | País | Adesão | Contribuição | Participação Popular | ROI Social | Status |
| --------- | ------------- | ---------- | ------------------------ | ------------------------ | ---------- | ---------------- |
| KiwiSaver | Nova Zelândia | Automática | 3–10% + bônus do governo | Alta (>60% da população) | Alto | Ativo |
| NEST | Reino Unido | Automática | 8% (5% + 3%) | Muito Alta | Muito Alto | Ativo |
| MyRA | EUA | Voluntária | Livre (min. US\$ 5) | Muito baixa | Baixo | Encerrado (2017) |
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### ✅ **Conclusão**
O sucesso depende de:
* **Adesão automática com liberdade de saída**
* **Educação financeira clara**
* **Transparência digital**
* **Incentivo do governo no início**
* **Foco em rentabilidade real acima da inflação**
O Brasil tem capacidade técnica, capilaridade bancária (via Pix e Caixa), e contexto social adequado para adaptar o que há de melhor de cada modelo e fazer **um dos maiores sistemas de poupança popular do mundo**.
Se quiser, posso esboçar o modelo híbrido ideal com base nessas lições. Deseja isso?
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